적립식 투자 VS 거치식 투자 (미국주식 ETF SPY 백테스팅)

안녕하세요 슬리머입니다. 오늘은 적립식 투자와 거치식 투자. 어느쪽이 장기적으로 더 나은가에 대해서 생각해보겠습니다. 간단히 생각해봤을 때 동일 기간동안 동일 종목을 두 개의 계좌에서 투자총액이 동일하게 해서 투자했을 경우, 같은 주가 상승이 발생했을 때 어느쪽의 이익이 더 좋을까입니다.

결론부터 말씀드리면 당연히 동일 금액을 투자한다면 거치식 투자가 훨씬 높은 퍼포먼스를 보여줄겁니다. 동일하게 우상향하는 미국 지수 ETF 인 SPY를 기준으로 한다면, 원금에 대한 수익률이 동일하므로 결과값인 투자 총액은 당연히 처음부터 그 지수 상승분을 그대로 다 받아낸 거치식 투자가 높은 퍼포먼스가 나오겠죠.

마치 적금이 좋아요 예금이 좋아요의 논쟁과도 같습니다.

오늘은 이 이야기를 해보겠습니다. 

 

적립식인가 거치식인가

사실 저는 거치식 투자를 하고 있지 않습니다. 목돈이 없그등요....

우리가 왜 적금을 할까요? 적금의 수익률이 예금의 수익률에 미치지 못하는데요.

당연히 목돈이 없기 때문입니다.

하지만, 만약 우리가 적립을 통해 목돈을 만들었다면 장기적으로 우상향하는 우량주에 당연히 거치해두는게 좋습니다.

우리가 5년이라는 기간동안 대표적으로 우상향하는 지수 추종 ETF인 SPY에 내 피같은 돈 1000만원을 넣거나, 월 17만원씩 계속해서 불입하였을 때 어떤 차이가 있는지 실제로 비교해보겠습니다. 이게 제가 단순히 예적금으로 말씀드렸지만 실제로는 주식이기 때문에 주가가 오르락 내리락 하여서 적립식인 경우 평단가가 왔다갔다 하는 측면이 있어 실제 수익률을 역사적으로 추정해보는 방식이 좋을것 같습니다.

백테스팅 조건

• 투자 기간은 5년입니다. 2017년도부터 시작해서 2021년 오늘(8월 6일)까지 매월 월불입으로 투자했을 경우를 가정합니다. (정해진 날 정해진 금액 투자)
• 투자 총액은 10000달러. 편의상 월 167달러 *60 개월은 10000달러를 넘는 금액이지만 우수리는 매매수수료로 까먹은걸로 치겠습니다.
• 백테스팅 사례 : SPY와 APPL, 두 가지 경우로 백테스팅 조건을 잡아보겠습니다.
• 배당소득 : 재투자 조건입니다.
• 리밸런싱 : 안하는걸로 합시다. 우리는 시간이 없그등요.

SPY 백테스팅

미국의 대표적인 S&P500 지수 추종 ETF인 백테스팅은 제가 새로운 주식이나 ETF를 투자할 때 투자의 기준점으로 사용하고 있습니다. 예전 포스팅부터 보신 분들은 아실겁니다. SPY보다 높은 퍼포먼스 = 투자가치가 높은 ETF

즉, 시장을 이기는 투자로 분류하고 SPY보다 낮은 퍼포먼스는 안정추구 종목을 찾을 때.

실제로 저의 투자는 SPY를 기준으로 높은 공격수, 같은 미드필더, 낮지만 배당을 높이는 현금 흐름 증대용 수비수

이렇게 분류합니다. (당연히 이것만 보고 하는건 아닙니다. 여러분도 참고로만 생각해주세요)

아무튼 이 SPY를 기준으로 해서 적립식 투자와 거치식 투자의 퍼포먼스를 비교해보겠습니다.

먼저 그냥 10000달러를 2017년에 SPY에 목빵을 쳐놓고 의식을 잃었다가 2021년에 깨어나서 봤을 경우입니다.

바로, 거치식입니다.

최초 금액 10000달러. 5년이 흐른 후에는 연평균 17.94%의 성장률을 보이며 21301달러까지 올라가 있습니다. 따블 넘었습니다. 돈은 이렇게 버는거라죠.....

근데. 우리한테는 10000달러가 없습니다. 만달러 만들어서 그 다음 5년동안 따블을 하고 싶습니다. 그래서 내 월급에서 매월 167달러를 빼서 매달매달 SPY를 사 모았습니다.

일단 그래프가 좀 더 이쁩니다.....

주가의 등락에 대해 덜 민감해지는 것을 알 수 있습니다.

최종액을 비교해볼까요?

15509달러.. 5년간 5500달러.. 620만원 정도의 수익을 안겨줬습니다.

어느쪽이든 은행보다는 압도적인 퍼포먼스를 보여주긴 하지만 (은행은 원금을 2배로 만들어주는데 588년이 걸립니다.)

SPY 백테스팅 결과

거치식은 5년간 113%의 성장률을 보여 따블을 넘어섰습니다. 월로 단순 환산하면 1.8%씩 매달 늘어난겁니다. 1000만원의 경우 매월 18만원씩 늘어난겁니다.

일억이면 매월 180만원씩 나한테 벌어주는 성실하고 똘똘한 친구가 되는거죠.

적립식은 5년간 55.09%입니다. 거치식 대비 51%수준. 절반 정도의 수익률을 보여줍니다. 

월로 단순 환산하면 0.85%. 평균내면 매월 8만 5천원을 벌어줍니다.

대신 위의 두 백테스팅에서 비교한 결과 거치식은 위기에 더 둔감합니다. 떡락이 적다는거죠.

만일 거치한 사람이 떡락기에 멘탈이 나가서 다 판다면? 말짱 꽝입니다.

따라서 떡락이고 나발이고 버틸 멘탈이 있어야 하는게 거치식입니다. 반면에 적립식은 떡락하면 계속해서 내 평단도 내려가기 때문에 빠른 회복기 일시적인 상황에서는 훨씬 높은 퍼포먼스가 나옵니다.

훌륭한 투자법은?

장투는 훌륭한 투자법입니다. 장투는 망할 회사를 고르지 않는 이상 웬만해서는 손실이 나기 어렵고, 대체로 우상향하는 미국 주식에 투자한 경우 인플레이션 이상의 퍼포먼스는 거의 지속적으로 나옵니다.

평균 매년 7%의 인플레이션이 발생한다고 가정하면, 내 월급이 동결되었을 때 나는 매년 7%씩 적게 벌어들이는 것이 되는데, 벼락거지가 되기 딱 좋죠. 이 때 내 자산이 인플레이션율 이상의 퍼포먼스가 나와주지 않는다면 벼락거지가 됩니다.

걍 점점 살기 힘들어집니다.

따라서 이러한 투자는 선택이 아니라 필수인데요.

현실적으로 집사고 뭐하고 하다보면 목돈 모아놓기가 정말로 어렵습니다. 현금 천만원 쥐고 있는 직장인도 별로 없는 세상입니다. 

따라서 매월 167달러 (약 19만원) 정도를 내 생활비를 아껴서 5년 뒤에는 1천만원이라도 만들어놓는것이 그 다음 5년을 대비하는 방책입니다.

실제로 첫 5년간은 퍼포먼스가 낮았지만, 다시한번 백테스팅을 해보겠습니다.

그 다음 5년간의 수익률입니다.

첫 투자금은 첫 5년에서 모은 15509달러.

매년 동일하게 월 167달러를 적립식으로 투자합니다.

연 평균 28.6%의 수익률을 보여줍니다. 최종액은 48,189달러 10년 뒤에는 5천5백만원이 넘습니다. 

수익률 210프로. 투자 원금의 3배가 넘습니다. 

그 다음 5년. 그 다음 5년을 하면 억대까지는 모을 수 있는 겁니다. 단지 매월 20만원을 넣었는데 말이죠.

20년, 240개월간 이 돈을 은행에 넣어두어봐야 거의 5천만원 내외입니다.

마이다스의 작전

제 작전은 심플합니다.

매월20만원을 지수추종 ETF에 넣어두되 20만원 정도를 현금성 자산에 넣어둡니다. 은행이든 뭐든요. 바로 뺄 수 있게 넣어둡니다. 매월 투입은 20만원씩 합니다.

이 모아둔 현금을 기반으로 해당 ETF가 15% 하락하면 2개월치인 40만원을 사서 더 빠르게 평단가를 낮춥니다.

30% 하락하면 3개월치인 60만원 어치씩 삽니다.

60% 이상 하락했다? 이번 코로나때 처럼?

그럼 대출받아야죠. 인생 바꿀 찬스 아니겠습니까?

여기까지는 처 맞아보기전까지는 알 수 없는 제 작전일 뿐이지만, 현재까지 제 공부로는 이 방식이 적정할 것 같습니다.

오늘의 마이다스. 여기까지.

아래는 참고하실만한 유튜브 영상입니다. 

 

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