미국 배당귀족주 ETF NOBL vs SDY vs REGL 백테스팅

마이다스입니다. 배당주 관련된 포스팅 오랜만에 작성합니다. 경기 위기를 직접 눈으로 보고나니 배당주에 대한 관심이 다시 솟구치고 있는 것 같습니다.

마이다스도 한동안 주가 상승 차익만 생각했는데, 다시 배당주로 눈길이 돌아가고 있는 것 같습니다.

특히 코카콜라가 이 판국에도 10% 이상 수익률을 보여주고 있다는 점에서 배당귀족주에 대한 관심이 더 커지고 있습니다.

오늘은 전통적인 미국의 배당귀족주들을 모아둔 배당귀족 ETF의 백테스팅을 통해 장기적 투자에 적합한 훌륭한 포트폴리오를 고민해보겠습니다.

비교 종목은 아래와 같습니다.

• NOBL
• SDY
• REGL

각각에 대해서 우선 간략히 살펴보겠습니다.

배당귀족 ETF NOBL 

1. 운용사 : ProShares
2. 시가배당률 : 2.73%
3. S&P500 종목 중 최소 25년 이상 배당을 인상해온 미국의 배당귀족들에 대하여 동일 비중으로 추종합니다.

배당귀족 ETF SDY

1. 운용사 : SPDR
2. 시가배당률 : 3.07%
3. S&P1500 종목 중 최소 20년 이상 배당을 인상해온 미국의 배당귀족들에 대하여 추종합니다.

배당귀족 ETF REGL

1. 운용사 : ProShares
2. 시가배당률 : 3.34%
3. S&P 종목 중 중형주를 중심으로 15년 이상 배당 인상해온 미국 배당귀족들에 대하여 추종합니다.

3대 귀족ETF가 비슷비슷해 보이지만 종목 선정 방식이 조금씩 다릅니다. 이에 따라 배당률 추이가 조금씩 달라집니다.

NOBL은 대형주 중심이라 안정적이지만 배당률이 상대적으로 낮은 2.73% 수준이고, SDY는 S&P 1500 추종, REGL은 중형주 중심이라 점점 더 배당률은 높아지지만 안정성이 낮아지는 경향이 있습니다. 

배당귀족 ETF 백테스팅

세 종목의 백테스팅을 통해 퍼포먼스를 추정해보겠습니다.

2016년에 1만달러로 각각 3 종목을 사서, 배당금만 계속 재투자하는 형태로 현재 얼마나 높은 수익이 나왔는지 살펴보겠습니다. 

백테스팅에 따르면 거의 비슷한 퍼포먼스가 보이는데 시기에 따라 조금씩 앞서거니 뒷서거니 하고 있습니다.

2016년 NOBL의 10000달러는 현재 20930달러. 약 2배를 조금 넘었습니다.

SDY는 20500달러, REGL은 20150달러.

거의 비슷합니다. 

이럴 때는 MDD와 연평균 성장률을 체크해봐야 합니다.

와.. 거의 비슷합니다. 연 평균 성장률은 NOBL이 12.72%로 가장 높았습니다. 동시에 MDD (최대 낙폭)도 가장 낮아서 대형주 중심 답게 상당히 안정적인 모습입니다.

이러면 내 투자성향이 현금 흐름 극대화인지, 투자 성과 극대화인지에 따라서 포트폴리오를 미세조정하는 것이 가장 좋아 보입니다.

아무튼 3종목 모두 적립식 장기투자에 적합한 모델로 보입니다.

마지막으로 몬테카를로 기법을 통해 미래를 예측해보겠습니다. 자주 언급드리듯, 몬테카를로 기법은 수학적으로 카지노에서 돈을 딸 경우 등 예측하기 어려운 변수들을 계산해내는 방법입니다.

이 방법은 충분한 백데이터가 있어야 추정이 가능하므로 역사가 짧은 NOBL 말고 SDY를 가지고 10000가지 가능한 미래에 대한 확률을 추정해보겠습니다.

1만달러를 10년간 투자할 경우 거의 50%의 확률로 내 돈은 25342달러. 2.5배가 되어 있을 확률이 높았습니다.

미국 경제가 향후 10년간 장밋빛일 경우에는 내 돈은 45758달러. 거의 4.5배까지 늘어나있을 수 있습니다.

반면 미국 경기가 향후 10년간 암흑기라면 내 10000달러는 10년 뒤 13730달러가 되어 있을 거에요.

확률적으로 그렇다는 것입니다.

통상 역사적으로는 거의 50% 확률에 수렴해왔고, 기간이 길어질수록 이 확률은 정규분포로서 50% 확률에 수렴하므로 내 돈은 10년 뒤 거의 2.5배가 되어 있을 가능성이 높습니다.

아울러, 배당금이 발생하죠.

1만달러가 2만5천달러로 두배 늘어나고, 배당귀족주 ETF이므로, SDY가 3%대 배당을 유지할 경우

지금 넣어둔 1만달러의 배당금은 연 300달러 정도가 되지만, 이게 몬테카를로 기법처럼 2만 5천달러가 되고 배당률이 3%대를 유지한다면 10년 후에는 연 750달러 정도. 배당금도 매월 2.5배 늘어나게 됩니다.

ETF의 장점이 안정성과 지속성이라는 것을 감안하면 괜찮은 투자가 아닐 수 없습니다.

당분간 이 배당귀족ETF에도 조금씩 돈을 밀어넣어볼까 합니다.

*늘 그렇듯 투자 권유 절대로 아닙니다! 투자는 본인의 판단으로 하셔야 하며 이 글은 제 개인 공부용 자료입니다.